為什么大基建影響白酒，白酒再現(xiàn)利空市場(chǎng)能否繼續(xù)向上

首先要肯定，白酒再現(xiàn)利空，對(duì)市場(chǎng)影響有限！ 短期市場(chǎng)，混沌不做預(yù)判，但很堅(jiān)定的告訴大家，年底市場(chǎng)必破3731點(diǎn)，邁進(jìn)4000點(diǎn)，有了這個(gè)方向，短期下跌都是浮云顯現(xiàn)！ 市場(chǎng)大趨勢(shì)牛市已現(xiàn)，只是還在磨底之中，接下來的市場(chǎng)方向中，幾個(gè)方向必須退出，幾個(gè)板塊可大膽進(jìn)場(chǎng)！作為混跡十幾年的小散，告訴你下半年市場(chǎng)方向，你選擇對(duì)錯(cuò)，將決定你下半年是否虧損，還是走向盈利！ 一、白酒，機(jī)構(gòu)已調(diào)倉換股，散戶要順勢(shì)而為！ 混沌前面已經(jīng)用長文分享了后面白酒的走勢(shì)。張坤旗下基金已全部退出，國家隊(duì)也已大幅減持，為了限制白酒瘋漲，年初監(jiān)管層連續(xù)對(duì)相關(guān)企業(yè)祭出了監(jiān)管函。大A屬政策市，與監(jiān)管層逆行的最終肯定都沒有好下場(chǎng)。 二、券商、銀行，大A想要走強(qiáng)，離不了券商和銀行！ 銀行已到了 歷史 大底，可以大膽進(jìn)場(chǎng)！ 銀行，國之重器，滬深兩市打折賤賣最離譜的板塊。 銀行，壟斷性行業(yè)，躺著都能賺錢的行業(yè)，業(yè)績穩(wěn)定增長無庸置疑。 銀行，市盈率、市凈率 歷史 最低。 三、鋰電，漲幅高高在上，高處不勝寒，想要接著大漲已很難！ 理由不多說，稍微有腦子都可以想想，鋰電，再漲一倍難于上天，銀行要漲一倍易如翻掌！ 四、混沌年初提示的四大金剛，石油、鋼鐵、電力、銀行，年底肯定會(huì)強(qiáng)于大盤！ 理由可參看混沌前面的文章。 五、商端智能制造，國家想要富強(qiáng)，高端智能制造才能興邦！ 整個(gè)板塊都呈上升趨勢(shì)，如電氣制造，鐵路設(shè)備制造等。 六、大基建，可放心買入，沒有多少風(fēng)險(xiǎn)！ 做股票，想要賺錢，唯有低位潛伏，追高后悔終生！

在各個(gè)國家都飽受疫情的負(fù)面影響時(shí)，中國的管控力度使得廣大投資者對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有著積極的預(yù)估。而白酒作為一種中國特色的資產(chǎn)，自然伴隨著人民幣升值的趨勢(shì)而水漲船高。其次，即使不論疫情的影響，就近幾年白酒股票的趨勢(shì)來說，連續(xù)五年的增長已經(jīng)讓很多投資者堅(jiān)信未來還有很大的上漲空間。且近幾年白酒股的走勢(shì)，一直與中國基建的投資總額成正相關(guān)。白酒本身就具有金融屬性，一定程度上還能抵抗通貨膨脹，這就導(dǎo)致很多機(jī)構(gòu)和散戶都把白酒當(dāng)成了救命稻草。自從對(duì)生產(chǎn)模式進(jìn)行改革后，我國的糧食產(chǎn)量一路走高。解決了民眾的基本糧食需求后，大量溢出的商品糧自然會(huì)往副食品和釀酒行業(yè)匯聚。也是在這一時(shí)代背景下，國內(nèi)的白酒產(chǎn)量連年增長。而吃飽之后，最重要的就是喝足，這個(gè)“喝”字，當(dāng)然指的是酒。光芒背后自然會(huì)有陰影，白酒企業(yè)發(fā)展風(fēng)光無倆的時(shí)候，也有試圖通過造假盈利的人。1998年假酒事件，造假者直接用甲醇勾兌假酒，導(dǎo)致了兩百多人入院，近30人死亡。如此惡性事件，監(jiān)管自然不會(huì)再坐視不管。當(dāng)年發(fā)布的《酒類生產(chǎn)許可證實(shí)施細(xì)則》等于為這一行業(yè)樹立起一道門檻。白酒只是我們逢年過節(jié)送禮的必選，餐桌上的?？?，如今它卻擁有了更多奢侈品的屬性。以茅臺(tái)和五糧液為例，奢侈品的屬性決定了它們不能像普通商品一樣走量，所以在銷量上未必能有很高的上升幅度，而是依靠其稀缺性來提升價(jià)格，從而獲利。對(duì)于白酒股票來說，這并非一個(gè)好消息。盡管今年，無論是一線白酒還是二三線品牌的股價(jià)都在上漲，市面上還出現(xiàn)了“買白酒就是買價(jià)值”這樣的言論。但“買茅臺(tái)”這種求避風(fēng)港的心態(tài)，卻依然值得商榷。首先我們要考慮到白酒市場(chǎng)的估值是否過高。隨著時(shí)代的發(fā)展，人口的代際更迭，白酒的消費(fèi)群體會(huì)越來越少。但我國的人口老齡化以及出生率的逐年下降，導(dǎo)致白酒的消費(fèi)者群體縮小成為了必然的趨勢(shì)。

21年茅臺(tái)酒散飛價(jià)格突然暴跌。據(jù)“不二醬酒”的數(shù)據(jù)顯示，9月18日上午酒商收貨價(jià)格還在2950左右，下午就跌至2850左右，19日的價(jià)格也未見反彈。更是有茅臺(tái)酒商在社交平臺(tái)透露，已經(jīng)拋出了5000萬元的茅臺(tái)酒。究竟發(fā)生了什么，令本應(yīng)在此時(shí)上漲的茅臺(tái)酒價(jià)格突然殺跌？分析人士認(rèn)為，單就茅臺(tái)酒而言，主要有三個(gè)原因：一是近期供應(yīng)量突然大增，出現(xiàn)放量大跌的行情；二是之前業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了茅臺(tái)炒作亂象，近期投資人都在觀望這種亂象何時(shí)能得到懲治，所以也不敢冒然接盤；三是最近幾年茅臺(tái)酒漲幅有點(diǎn)大，從周期來講，的確是到了要回調(diào)的時(shí)候。有業(yè)內(nèi)人士表示，國慶之后，茅臺(tái)酒大概率還會(huì)有一波殺跌。值得一提的是，國家發(fā)改委就業(yè)司副司長常鐵威9月16日表示，將有序取消一些行政性限制消費(fèi)購買的規(guī)定，放寬服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入，打通堵點(diǎn)。那么，在這一點(diǎn)上，白酒是否會(huì)受益，白酒股是否見底呢？茅臺(tái)酒價(jià)突然斷崖綜合各方面的信息和數(shù)據(jù)顯示，茅臺(tái)酒的價(jià)格出現(xiàn)了較大波動(dòng)。21年茅臺(tái)酒散飛價(jià)格突然暴跌。據(jù)一些商業(yè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，9月18日上午酒商收貨價(jià)格還在2950元左右，下午就跌至2850元左右，19日的價(jià)格也未見反彈。這還只是整體的價(jià)格。有白酒經(jīng)銷商表示，9月18日上午跌了60元，至2920元；晚上又跌了100元，至2820元。按這個(gè)幅度來算，跌勢(shì)更快，跌幅就更大了。“現(xiàn)在基本上是下午一個(gè)價(jià)格，下午一個(gè)價(jià)格！”有茅臺(tái)酒販子表示，市場(chǎng)極不穩(wěn)定，價(jià)格掉得比較快。除非特別便宜，否則暫時(shí)不收貨了。深圳一經(jīng)銷商向券商中國記者表示，價(jià)格有所下跌，主要是要保國慶的銷量。大家開始預(yù)期后續(xù)的價(jià)格還會(huì)下跌，所以拼命往外出貨。按照這種形勢(shì)下去，10月國慶之后，茅臺(tái)酒價(jià)格還會(huì)有一波殺跌。因?yàn)橥磕赀@個(gè)時(shí)候都是在漲價(jià)，今年沒漲反跌了，信號(hào)已經(jīng)不對(duì)了，他們也不敢進(jìn)貨了。一位酒商笑言：“不要抄底茅臺(tái)酒，茅臺(tái)酒會(huì)抄了你的家！”一位白酒商在網(wǎng)上表示，茅臺(tái)酒廠一直在放量，所以導(dǎo)致飛天茅臺(tái)價(jià)格持續(xù)下滑。通過茅臺(tái)酒廠一系列動(dòng)作，其實(shí)可以看出茅臺(tái)控價(jià)的決心?！耙郧熬W(wǎng)上買，只要手速快，加上一些黃牛有技術(shù)，可以用軟件實(shí)現(xiàn)高中簽率；現(xiàn)在用手機(jī)APP預(yù)約茅臺(tái)，大幅降低了門檻，避免了許多黃牛炒作，很多人都買了到1499元的飛天茅臺(tái)酒。另外，每年中秋節(jié)前有一個(gè)節(jié)日效應(yīng)，經(jīng)銷商也要放假，所以會(huì)盡快放貨出來。這時(shí)，茅臺(tái)酒一般都會(huì)跌一兩天。”一位經(jīng)銷商說。資金外流嚴(yán)重一位名為“賣酒的牛文明”的酒商最近在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)表示，的確拋售了5000多萬元的茅臺(tái)酒。他說，首先廠商的控制意志相當(dāng)堅(jiān)決；其次，茅臺(tái)進(jìn)入到下行周期，連續(xù)漲了五年太高了；第三，消費(fèi)力在下降，中秋行情，同行銷量都下降了近五成，所以流通貨全拋了，絕版和稀缺的還能留一留。消費(fèi)力不足主要表現(xiàn)在老貨賣不掉，新貨沒人大量存。地產(chǎn)、游戲等很多行業(yè)的大老板把海量庫存賣到茅臺(tái)圈子里，導(dǎo)致這個(gè)圈子資金外流嚴(yán)重。他認(rèn)為，茅臺(tái)持續(xù)暴跌不至于，但會(huì)進(jìn)入下行趨勢(shì)。茅臺(tái)大概就是10年一個(gè)周期，5年下跌，5年上漲。2016年到2021年經(jīng)歷了五年的上漲周期，現(xiàn)在無論從輿論環(huán)境，還是廠家意志，包括一些投資變現(xiàn)的需求，都指向下行周期。但并不會(huì)出現(xiàn)暴跌，如果是暴跌那意味著會(huì)出現(xiàn)2012年那種突然崩盤，這種機(jī)會(huì)出現(xiàn)的概率并不大。白酒何時(shí)能見底？國家發(fā)改委表示，將有序取消一些行政性限制消費(fèi)購買的規(guī)定，放寬服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入，打通堵點(diǎn)，在疫情防控常態(tài)化同時(shí)，增加科學(xué)柔性管理，保障好人民群眾基本消費(fèi)活動(dòng)。下一步，國家發(fā)展改革委將充分發(fā)揮完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制部際聯(lián)席會(huì)議制度的作用，與有關(guān)部門一道，統(tǒng)籌生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)，考慮不同領(lǐng)域、不同層次、不同群體消費(fèi)發(fā)展需求，系統(tǒng)全面促進(jìn)消費(fèi)供給體系、需求結(jié)構(gòu)、流通網(wǎng)絡(luò)和發(fā)展環(huán)境提質(zhì)升級(jí)。這是數(shù)個(gè)月以來，國家部委不多見地重點(diǎn)提及消費(fèi)。那么，作為消費(fèi)的最重要陣地，白酒是否能有所作為，白酒股會(huì)因此而見底呢？浙商證券表示，他們調(diào)研了湖北、江蘇、安徽等多省市渠道商，渠道情緒整體平穩(wěn)向好，并且可以看出酒企分化加劇趨勢(shì)延續(xù)，區(qū)域分化明顯。市場(chǎng)情緒層面，受前期多因素影響疊加近期渠道頻頻反饋“超預(yù)期”，當(dāng)前市場(chǎng)仍存擔(dān)憂情緒。他們認(rèn)為，近年來中秋國慶沒那么“旺”的原因包括：一是共性原因——平時(shí)化導(dǎo)致白酒日常消費(fèi)增加，除春節(jié)之外行業(yè)季節(jié)性波動(dòng)正減弱。二是個(gè)性原因，實(shí)際上，今年中秋國慶白酒行業(yè)當(dāng)前表現(xiàn)類似于2018年+2019年，即：2018年節(jié)前一段時(shí)間市場(chǎng)整體情緒偏悲觀；2019年較早的中秋導(dǎo)致備貨提前，但中秋節(jié)日效應(yīng)淡化。落地到今年，預(yù)測(cè)在悲觀情緒下，超預(yù)期將更多的體現(xiàn)在高端及次高端上（結(jié)構(gòu)性的超預(yù)期），另外，需特別注意的是，今年各省市區(qū)域白酒市場(chǎng)出現(xiàn)了“極致分化”行情——即各個(gè)地區(qū)對(duì)于白酒市場(chǎng)反饋大相徑庭。他們預(yù)計(jì)，白酒存四大預(yù)期差，看好高端次高端超預(yù)期機(jī)會(huì)：預(yù)期差一：渠道對(duì)于表觀現(xiàn)象的理解或存在主觀性偏差。通過深入分析需求下降深層次原因、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、品類替換、廠家動(dòng)作等方面，認(rèn)為行業(yè)真實(shí)情況或優(yōu)于主觀感受；預(yù)期差二：批價(jià)波動(dòng)的直接解讀造成市場(chǎng)存在預(yù)期差。由于今年中秋節(jié)提前，提前的打款發(fā)貨動(dòng)作對(duì)市場(chǎng)批價(jià)造成一定影響，需求端波動(dòng)并非主要原因；預(yù)期差三：整體性感受或造成結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)誤判。在消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)延續(xù)背景下，高端及次高端酒表現(xiàn)仍將超預(yù)期，量價(jià)均有望較去年同期實(shí)現(xiàn)正增長，同時(shí)酒企間分化仍在不斷拉大；預(yù)期差四：悲觀情緒下（預(yù)期低），今年中秋國慶表現(xiàn)或超預(yù)期。不過，從歷史來看，白酒周期與房地產(chǎn)周期、基建周期也是緊密相聯(lián)。如果后續(xù)兩個(gè)周期不能崛起，白酒板塊的反彈幅度可能也不會(huì)太大。