新疆啤酒花股份有限公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀如何，營運(yùn)能力對企業(yè)財務(wù)狀況有哪些影響

肯定有影響啊，公司的任何環(huán)節(jié)對于企業(yè)的發(fā)展都有關(guān)系，企業(yè)發(fā)展直接影響財務(wù)狀況。

開 。。。 麻

2008年啤酒花相對過剩，2009年嚴(yán)重過剩，過剩的原因是2008年全國尤其是新疆的大面積、無計劃擴(kuò)種，2008年的擴(kuò)種面積在2007年的基礎(chǔ)上翻了一番，無疑啤酒花的銷售價格將一路下滑。

www.purang.com/PuRangView/document/01/02.doc 粘貼這個到地址欄可以下載一篇，希望對你有用~~

新華書店有啊

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。反映應(yīng)收賬款財周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。又反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率越高，反映收賬越迅速，償債能力越強(qiáng)，從而可以最大限度的減少壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資效益。（2）存貨周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)銷售能力和流動資產(chǎn)流動性的一個綜合性指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營效率的一個綜合性指標(biāo)。（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。在一定時間內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能充分發(fā)揮效率。（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。可用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，如果這個比率較低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終影響企業(yè)的利用程度。

1、從現(xiàn)實角度講，要想知道一個企業(yè)的財務(wù)狀況，最方便有效的方便是要看這個企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，就是現(xiàn)金流量表來分析現(xiàn)金的流入、流出、凈流量。 2、其二，看這個企業(yè)的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款，如果應(yīng)收未收回賬款過多，那么這個企業(yè)就是有危險的。 3、看資產(chǎn)狀況，看資產(chǎn)負(fù)債表，看他的總投資中，固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)各占多少，并且貨幣現(xiàn)金是多少，再看凈資產(chǎn)是多少，通常凈資產(chǎn)是衡量一個企業(yè)家底實力的重要指標(biāo)。 4、經(jīng)營增長狀況，很難從報表中看出來，要實地到這個企業(yè)去看，看他們的產(chǎn)品是否競爭力，企業(yè)是否有持續(xù)發(fā)展能力，看企業(yè)里人員素質(zhì)，老板素質(zhì)。 所以，個人覺得，如果你是真想了解一個企業(yè)的真實狀況，以上內(nèi)容供你參考。而你說的這四個方面來看企業(yè)的財務(wù)狀況，還是有些紙上談兵和注重指標(biāo)了。如果我所說的上述幾個方面，你覺得都可以了，不妨再進(jìn)行指標(biāo)分析，否則連分析的價值都沒有。 指標(biāo)分析呢，就簡單了，你可以參照《財務(wù)管理學(xué)》教程，一一找到對應(yīng)指標(biāo)，進(jìn)行計算。這里，我就不贅述了。

先總結(jié)一下經(jīng)營期的收入及盈利水平，然后用各種財務(wù)指標(biāo)比較，同比和環(huán)比兩方面都 要計算出來 下面，我們?nèi)砸訟BC公司的財務(wù)報表（年末數(shù)據(jù)）為例，分別說明上述三個方面財務(wù)比率的計算和使用。 1) 反映償債能力的財務(wù)比率： 短期償債能力： 短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業(yè)的資信，增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)。一般來說，企業(yè)應(yīng)該以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債，而不應(yīng)靠變賣長期資產(chǎn)，所以用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的數(shù)量關(guān)系來衡量短期償債能力。以ABC公司為例： 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債 速動比率 = （流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用）/ 流動負(fù)債 現(xiàn)金比率 = （現(xiàn)金＋有價證券）/ 流動負(fù)債 流動資產(chǎn)既可以用于償還流動負(fù)債，也可以用于支付日常經(jīng)營所需要的資金。所以，流動比率高一般表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，但如果過高，則會影響企業(yè)資金的使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業(yè)的企業(yè)具有不同的經(jīng)營特點，這使得其流動性也各不相同；另外，這還與流動資產(chǎn)中現(xiàn)金、應(yīng)收帳款和存貨等項目各自所占的比例有關(guān)，因為它們的變現(xiàn)能力不同。為此，可以用速動比率（剔除了存貨和待攤費用）和現(xiàn)金比率（剔除了存貨、應(yīng)收款、預(yù)付帳款和待攤費用）輔助進(jìn)行分析。一般認(rèn)為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由于企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營特點的不同，應(yīng)結(jié)合實際情況具體分析。 長期償債能力： 長期償債能力是指企業(yè)償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業(yè)借長期負(fù)債主要是用于長期投資，因而最好是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。通常以負(fù)債比率和利息收入倍數(shù)兩項指標(biāo)衡量企業(yè)的長期償債能力。 負(fù)債比率 = 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 利息收入倍數(shù)=經(jīng)營凈利潤/利息費用=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/利息費用 負(fù)債比率又稱財務(wù)杠桿，由于所有者權(quán)益不需償還，所以財務(wù)杠桿越高，債權(quán)人所受的保障就越低。但這并不是說財務(wù)杠桿越低越好，因為一定的負(fù)債表明企業(yè)的管理者能夠有效地運(yùn)用股東的資金，幫助股東用較少的資金進(jìn)行較大規(guī)模的經(jīng)營，所以財務(wù)杠桿過低說明企業(yè)沒有很好地利用其資金。利息收入倍數(shù)考察企業(yè)的營業(yè)利潤是否足以支付當(dāng)年的利息費用，它從企業(yè)經(jīng)營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強(qiáng)。2) 反映營運(yùn)能力的財務(wù)比率 營運(yùn)能力是以企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經(jīng)營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標(biāo)： 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額 存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 流動資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均凈值 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 總資產(chǎn)平均值 3) 反映盈利能力的財務(wù)比率： 盈利能力是各方面關(guān)心的核心，也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，只有長期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營。因此無論是投資者還是債權(quán)人，都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標(biāo)衡量企業(yè)的盈利能力，再以ABC公司為例： 毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷售收入 營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 / 銷售收入=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/ 銷售收入 凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值 權(quán)益報酬率 = 凈利潤 / 權(quán)益平均值 股利潤=凈利潤/流通股總股份 在實際當(dāng)中，我們更為關(guān)心的可能還是企業(yè)未來的盈利能力，即成長性。成長性好的企業(yè)具有更廣闊的發(fā)展前景，因而更能吸引投資者。一般來說，可以通過企業(yè)在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標(biāo)的增長幅度來預(yù)測其未來的增長前景。 銷售收入增長率=（本期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入×100% 營業(yè)利潤增長率=（本期銷售利潤－上期銷售利潤）/上期銷售利潤×100% 凈利潤增長率 =（本期凈利潤－上期凈利潤）/上期凈利潤×100% 從這幾項指標(biāo)來看，ABC公司的獲利能力和成長性都比較好。當(dāng)然，在評價企業(yè)成長性時，最好掌握該企業(yè)連續(xù)若干年的數(shù)據(jù)，以保證對其獲利能力、經(jīng)營效率、財務(wù)風(fēng)險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確。

http://llqworkshop.blog.sohu.com/ 2009年新會計科目表 新準(zhǔn)則會計科目應(yīng)用之會計分錄指導(dǎo)大全 3

在改革開放以來，我國企業(yè)不斷吸收國外的先進(jìn)管理經(jīng)驗，企業(yè)管理水平有了顯著提高。但由于長期以來實行的計劃經(jīng)濟(jì)，企業(yè)經(jīng)營管理比較粗放，并且受到企業(yè)管理者的知識、思想和經(jīng)驗的限制，使得國內(nèi)企業(yè)在營運(yùn)資金管理方面的方法和手段與發(fā)達(dá)國家的企業(yè)相比依然存在著明顯的差距。主要表現(xiàn)在：1、流動資金不足當(dāng)前，我國企業(yè)普通存在流動資金短缺的情況，面臨著營運(yùn)資金風(fēng)險。作為社會資源的一種體現(xiàn)，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經(jīng)超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴(yán)重干擾了各企業(yè)個體和全社會總體資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。2、流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重較大應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時間增長，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。在計劃經(jīng)濟(jì)市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，由于許多企業(yè)對市場認(rèn)識不足，盲目進(jìn)行生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，競爭力差，原材料、產(chǎn)成品、半產(chǎn)品等存貨不斷積壓，占用了企業(yè)大量資金。3、負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，還本付息壓力大流動負(fù)債的比重高，高風(fēng)險型的負(fù)債結(jié)構(gòu)，必然導(dǎo)致還本付息壓力日益增大，陷入借新債還舊債的惡性循環(huán)。國有企業(yè)的高負(fù)債率是在我國特定的歷史條件下逐漸形成的。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，國家對企業(yè)建設(shè)所需的資金實行財政直接撥款。之后又改為凡是有國家預(yù)算安排的基本建設(shè)投資全部由財政撥款改為銀行貸款，實行“撥改貸”。這樣原有企業(yè)更新改造、新建項目以及新設(shè)立的國有企業(yè)全部變?yōu)樨?fù)債經(jīng)營，這便直接造成了企業(yè)負(fù)債率的過高。4、營運(yùn)資金管理弱化企業(yè)的營運(yùn)資金管理混亂，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是當(dāng)前企業(yè)存在重要問題之一，其表現(xiàn)如下：第一，現(xiàn)金管理混亂。流動性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點，現(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。部分企業(yè)，財務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全、財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款和各種費用或現(xiàn)金過?，F(xiàn)象。這種對現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場競爭趨勢的。第二，應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，資金回收困難。很多企業(yè)業(yè)務(wù)收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續(xù)增長，主要原因就是同期應(yīng)收賬款數(shù)額增長的比例更大，而且賬齡結(jié)構(gòu)越來越趨于惡化，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)。第三，存貨過多。大多數(shù)企業(yè)憑經(jīng)驗進(jìn)行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方法，沒有可行存貨計劃和有效的定期監(jiān)督檢查，而且又無相應(yīng)的責(zé)任部門，致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。第四，短期借款管理存在內(nèi)優(yōu)外患。銀行短期借款的資金成本往往高于短期融資債券和商業(yè)信用，而占多數(shù)比例的中小企業(yè)的財務(wù)部門沒有對短期借款的使用情況和數(shù)額進(jìn)行核查和管理。資金取得困難加上資金缺乏妥當(dāng)?shù)墓芾?，?gòu)成了短期借款的內(nèi)優(yōu)外患，很容易造成中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，甚至財務(wù)危機(jī)。

營運(yùn)資金的管理原則 企業(yè)的營運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重，而且周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)易變，所以是企業(yè)財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容。實證研究也表明，財務(wù)經(jīng)理的大量時間都用于營運(yùn)資金的管理。企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金管理，必須遵循以下原則。 （一）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金的需要數(shù)量 企業(yè)營運(yùn)資金的需要數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有直接關(guān)系，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷兩旺時，流動資產(chǎn)會不斷增加，流動負(fù)債也會相應(yīng)增加；而當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷量不斷減少時，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債也會相應(yīng)減少。因此，企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，采用一定的方法預(yù)測營運(yùn)資金的需要數(shù)量，以便合理使用營運(yùn)資金。 （二）在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提t(yī)，節(jié)約使用資全 在營運(yùn)資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營需要和節(jié)約使用資金二者之間的關(guān)系。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，遵守勤儉節(jié)約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用資金。 （三）加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資全的利用效果 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。在其他因素不變的情況下，加速營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，也就相應(yīng)地提高了資金的利用效果。因此，企業(yè)要千方百計地加速存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，以便用有限的資金，取得最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益。 （四）合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力，流動資產(chǎn)、流動負(fù)債以及二者之間的關(guān)系能較好地反映企業(yè)的短期償債能力。流動負(fù)債是在短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，而流動資產(chǎn)則是在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。因此，如果一個企業(yè)的流動資產(chǎn)比較多，流動負(fù)債比較少，說明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)；反之，則說明短期償債能力較弱。但如果企業(yè)的流動資產(chǎn)太多，流動負(fù)債太少，也并不是正常現(xiàn)象，這可能是因流動資產(chǎn)閑置或流動負(fù)債利用不足所致。根據(jù)慣例，流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的一倍是比較合理的。因此，在營運(yùn)資金管理中，要合理安排流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比例關(guān)系，以便既節(jié)約使用資金，又保證企業(yè)有足夠的償債能力。