股市里經(jīng)?？吹綀?bào)道“北上資金”，很多新股民可能并不知道什么是北上資金，老股民知道北上資金，但對(duì)北上資金并沒(méi)有太多的了解，本文就詳細(xì)的和大家說(shuō)說(shuō)什么是A股中常說(shuō)的北上資金，北上資金有什么規(guī)則，有什么投資偏好和規(guī)律。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2019年1月2日起，北上資金購(gòu)入貴州茅臺(tái)的資金就達(dá)到了136.62億元，截止目前北上資金持有貴州茅臺(tái)的市值大概是在900億人民幣左右。
1、北上資金是什么意思？有什么作用？
首先，什么是北向資金？北向資金指得是：滬港通和深港通買(mǎi)入資金之和，就是通過(guò)香港交易所買(mǎi)入內(nèi)地的股票的資金。這個(gè)概念很簡(jiǎn)單，那么為什么要看北向資金呢？那是因?yàn)楸毕蛸Y金一直以來(lái)都被看作聰明的資金，他們買(mǎi)得早，跑得也快。幾乎每次都會(huì)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)資金一步，就拿之前的券商行情來(lái)說(shuō)，北向資金早早的就建好倉(cāng)了，而國(guó)內(nèi)資金呢，都在不停的賣(mài)。
最后呢，當(dāng)然是提前進(jìn)入的北向資金賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，其次，北向資金的構(gòu)成主要是以HK和國(guó)外的投資者為主，雖然其中不乏國(guó)內(nèi)資金的馬甲，但是數(shù)額不多。那么境外的市場(chǎng)基本上都領(lǐng)先國(guó)內(nèi)幾十年甚至上百年，其中的投資者自然經(jīng)驗(yàn)豐富，也不是A股市場(chǎng)大部分投資者可以比的，那么跟隨有經(jīng)驗(yàn)的人，自然是比較正確的，那么接下來(lái)說(shuō)下比較關(guān)鍵的問(wèn)題，就是如何看？怎么看北向資金買(mǎi)賣(mài)的規(guī)律？一：對(duì)外圍股市很敏感，每次美股大跌，北向資金基本都是大幅流出，所以先看美股。
北向資金代表了外資，外資主要還是以美股為全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)向標(biāo)，所以每次美股大跌，北向資金基本上都是大幅流出，這里注意了，如果哪次美股大跌，而北向資金還是強(qiáng)勢(shì)流入，那么很可能是一個(gè)積極的信號(hào)。二：對(duì)匯率波動(dòng)敏感，人民幣升值，大概率流入；人民幣貶值，大概率流出，也就是其次看匯率，因?yàn)橥赓Y買(mǎi)賣(mài)A股，其收益會(huì)直接受到匯率波動(dòng)的影響，在股價(jià)沒(méi)有波動(dòng)的前提下，若人民幣進(jìn)入升值趨勢(shì)，那么買(mǎi)入持有A股后，在后面能換回的美金就多，就是賺錢(qián)，所以這個(gè)時(shí)候外資一般會(huì)流入；反之，人民幣如果進(jìn)入貶值通道，外資就會(huì)選擇流出。
三，這一條也是核心規(guī)律，在擇股上，北向資金喜歡核心資產(chǎn)，最后看他們喜歡買(mǎi)什么，什么是核心資產(chǎn)？1）所在行業(yè)發(fā)展成熟，并且在產(chǎn)業(yè)鏈上具有高溢價(jià)的位置，這樣能獲得更高的利潤(rùn)；2）所處行業(yè)壁壘高，護(hù)城河比較寬，保證了短時(shí)間內(nèi)很難有新的競(jìng)爭(zhēng)者介入；3）表現(xiàn)在公司財(cái)務(wù)上，擁有持續(xù)且穩(wěn)定的高ROE。為什么最近貴州茅臺(tái)、海天味業(yè)等為首的大消費(fèi)逆市大漲，以圣邦股份、生益科技、滬電股份等為首的硬核科技也一路飆升，因?yàn)檫@一切就是由北向資金主導(dǎo)的，當(dāng)內(nèi)資跟散戶(hù)在一片恐慌時(shí)，北向資金又在不慌不忙地加倉(cāng)A股的核心資產(chǎn)了，
因?yàn)橄愀酆蛧?guó)外的投資者大多數(shù)都是機(jī)構(gòu)投資者，所以他們并不像國(guó)內(nèi)資金一樣熱衷于炒作題材，熱衷于炒妖股。他們喜歡做的是買(mǎi)價(jià)值股，買(mǎi)市值偏大的股票，買(mǎi)國(guó)內(nèi)稀缺的板塊，他們喜歡的主要板塊有：白酒、超級(jí)品牌、大金融、大科技、券商、銀行等。所以知道他們喜歡買(mǎi)什么股票后，就可以有針對(duì)性的進(jìn)行配置，坐等他們來(lái)抬轎，隨著外資持續(xù)涌入，北向資金的投資風(fēng)格將越來(lái)越明顯，所以了解北向資金買(mǎi)賣(mài)的規(guī)律，知道他們什么時(shí)候會(huì)買(mǎi)，什么時(shí)候賣(mài)？并且買(mǎi)的話會(huì)買(mǎi)什么股票，就顯得非常重要。
2、北上資金持續(xù)回流，對(duì)我們投資有什么指導(dǎo)意義？
北上資金簡(jiǎn)稱(chēng)外資，但也有掛羊頭賣(mài)狗肉的行為，就是說(shuō)存在假外資的行為，是國(guó)內(nèi)資金借道而已，不過(guò)看北上資金你不能單純的從單日去看流進(jìn)和流出，那沒(méi)太大的意義，而是要看典型的趨勢(shì)，比如說(shuō)當(dāng)你看見(jiàn)外資持續(xù)流出的時(shí)候，就比如今年的3月份那段時(shí)間，就說(shuō)明市場(chǎng)存在問(wèn)題，那么就不是買(mǎi)進(jìn)股票的時(shí)候，當(dāng)什么時(shí)候這種持續(xù)流出的行為改變了，北上資金開(kāi)始流進(jìn)了，那時(shí)候指數(shù)也跌了一段時(shí)間，可能就是市場(chǎng)要企穩(wěn)之時(shí)，
一般來(lái)說(shuō)，外資比內(nèi)資的敏感性都要強(qiáng)，通常市場(chǎng)低迷時(shí)候內(nèi)資的公募在持續(xù)不斷的賣(mài)出股票，而外資卻在悄悄抄底，于是有人就說(shuō)了，我們的底部被外資抄走了，可能等上一段時(shí)間你會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)悄悄的企穩(wěn)了，此時(shí)大家才恍然大悟，外資真的很會(huì)買(mǎi)股票。所以說(shuō)我們?cè)谕顿Y的過(guò)程應(yīng)該多看北上資金的持續(xù)行為，無(wú)論是持續(xù)買(mǎi)進(jìn)還是持續(xù)的賣(mài)出都有參考意義，對(duì)我們跟隨和把握買(mǎi)點(diǎn)都有積極的指導(dǎo)作用，通常在底部和高位的時(shí)候，外資的大比例賣(mài)出，比如單日買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出超過(guò)100億元時(shí)候參考的意義更為重大，代表了外資對(duì)市場(chǎng)的及時(shí)態(tài)度。